惨烈!印度大量纺织订单被取消,越南每天近400家企业退出市场!
印度和越南纺织业近期因疫情遭受严重冲击，印度大量纺织订单被取消，越南平均每天有近400家企业退出市场 ，同时部分东南亚国家纺织业也面临困境 ，部分订单转移至中国。印度纺织业疫情冲击：印度第二波新冠疫情快速恶化，导致很多工厂关闭 ，本土企业和跨国公司陷入困境。出口萎缩：受疫情封锁措施影响 ，印度服装行业出口萎缩严重 。
订单履约率下降：7月中旬以来，买家要求取消合同的现象增多 ，包括常年合作的老客户 。合同履约率持续下降 ，彭加省（占全国纺织产能70%）已有400家纺织厂关停，数千人失业。能源短缺加剧困境：电力和天然气供应不足导致约30%的纺织产能被关闭 ，企业生产积极性下滑 ，棉花消费需求快于预期下降 。
印度财团摘果实行为：2022年，与富士康同在印度设厂生产的纬创被迫出售印度工厂 ，收购方是一家印度财团 ，这导致纬创几乎退出iPhone代工行业，2023年苹果仅分配1%的iPhone订单给纬创 。
印度疫情持续恶化将给哪些行业带来影响呢?
〖壹〗、印度疫情持续恶化，可能对以下行业带来影响 ，部分行业也将因此产生投资机会：原料药行业印度和中国是全球原料药（API）供应的核心市场 ，合计占全球产业链的21%。若印度因疫情失控导致原料药生产停滞，全球供应将显著减少 ，推动原料药费用上升 。
〖贰〗、对A股的影响主要集中在医药医疗 、农业以及纺织业抗疫物质需求增加：印度疫情恶化导致全球对抗疫物资的需求上升 ，如疫苗 、口罩、制氧机 、新冠诊断试剂 、医疗手套等板块可能受益 。原料药与仿制药：印度是全球原料药重要供应地和仿制药生产大国，若印度企业出现大面积停产 ，中国的相关企业将直接受益。
〖叁〗、二）负向影响（短期维度）出口收入下降：印度客户采买和运输受阻 ，可能导致部分企业短期出口收入减少，具体影响取决于公司对印出口占比及品种特性 。非规范市场滞后性：非规范市场短期受影响较小 ，但若疫情持续恶化超过1个季度（超过原料安全库存周期） ，中国企业份额将逐步提升 。
〖肆〗 、印度是全球劳务输出大国，每年约1700万人赴海外工作 ，中国香港等地有大量印度人聚集。若印度疫情持续恶化 ，可能导致输入性病例增加，引发局部疫情反复 。经济贸易受冲击 东盟是中国第一大贸易伙伴，若印度疫情蔓延至东南亚 ，导致东盟国家经济受损 ，将直接影响中国与东盟的贸易往来，增加进出口贸易的不确定性 。
140.6亿美元!6月前2周,印度出口同比增长46.43%!原因为何?
〖壹〗 、月前2周印度出口同比增长443%的主要原因是低基数效应、部分行业出口增长以及全球经济的复苏。 具体分析如下：低基数效应印度进出口银行指出 ，去年同期出口数据较低（2020年4-5月出口总额仅291亿美元） ，为今年增长提供了统计上的“低基数”优势。
印度限制API及制剂出口因何缘由?
〖壹〗 、印度限制甲硝唑 、阿昔洛韦等13个API（活性药物成分）及其制剂共计26类产品的出口，主要原因是2020年新型冠状病毒疫情下优先保障本国用药需求 ，同时可能涉及全球供应链波动下的资源调配考量 。
〖贰〗、药品出口受阻与全球供应链威胁新冠疫情爆发后 ，印度禁止了包括原料药及成药制剂在内的多种产品出口，直接冲击全球药品供应链 。出口商警告 ，若药品出口无法尽快恢复 ，全球市场将被中国接管，且印度难以重新夺回份额。这一局面凸显了印度在全球药品供应中的关键地位及其脆弱性 。
〖叁〗 、印度暂停出口原料药 ，我国原料药市场替代正加速推进 ，国内企业迎来发展机遇，尤其在特色原料药领域优势明显 。印度原料药出口受限，全球供应紧张印度作为仅次于中国的原料药出口大国 ，每年约90%的原料药用于出口 ，欧美日等是主要买方。
〖肆〗 、从字面理解，此规定指的是制剂产品效期不超过活性原料（API）的效期 。在异丙嗪口服液中 ，丙二醇并非作为API使用 ，除非印度GMP对“active raw materials”有特殊解释，或者Maiden对止咳糖浆注册时对物料作用有特殊定义 ，但近来未查到相关定义 ，所以从这一点看该缺陷似乎不成立 。
